System Trading 101

System Trading 101 Ao longo desta série de artigos de quatro partes, a wersquore vai introduzir o conceito de negociação com sistemas. Neste artigo, a Wersquoll introduz o sistema comercial. Em peças subseqüentes, a Wersquoll investiga gerenciamento de risco, avaliação do sistema e diversificação. Pode levar alguns negócios para realizar esse fato, mas, negociar com rentabilidade não é fácil. Os seres humanos não conseguem prever o futuro, o que todos sabemos. Mas a previsão é completamente diferente, e os resultados de outros como Warren Buffett, Paul Tudor Jones ou George Soros provam que isso é consistente é possível. Mas há muito mais que se dedica a isso, apenas comprando baixo e vendendo alto. Para muitos comerciantes, é aqui que a negociação do sistema entra. A negociação do sistema, muitas vezes chamada de negociação lsquoalgorithmicrsquo, é um estilo de especulação que inaugurou uma nova geração de comerciantes. Estes são comerciantes que não se preocupam com as emoções que se envolvem ao puxar o gatilho para comprar ou vender entrada. Estes também são comerciantes que donrsquot tem que se preocupar com as nuances de cada movimento de preço individual. A negociação do sistema é o processo de aplicação de uma estratégia objetiva ou série de estratégias em um esforço para produzir um retorno acima do mercado. Isso pode ser feito eletronicamente através de um algoritmo de computador configurado para executar operações automaticamente com base em uma estratégia pré-definida da escolha de traderrsquos. Uma plataforma ideal para novos comerciantes de sistemas, Mirror Trader da FXCM Uma das maiores vantagens do sistema de negociação é a simplicidade que pode oferecer. E o mercado Forex, que possivelmente oferece mais flexibilidade do que qualquer outro mercado comercial do planeta, é muitas vezes abordado melhor com esse ponto de vista. Por exemplo: Diga que deseja trocar o intervalo após a próxima reunião do BOJ. Você sabe que o Yen tem sido um grande motor, e você sabe que a atividade provavelmente aumentará em um anúncio muito aguardado. Como comerciante discricionário, você tem um milhão de outras perguntas para se perguntar. Onde devo inserir Quão grande de uma parada devo usar Qual tamanho de comércio devo empregar E depois de encontrar respostas para todas essas questões, ainda há a questão de negociá-la. Você quer ficar acordado para assistir preços durante o anúncio, esperançoso que você possa encontrar um ponto de entrada no meio do caos que ocorre durante um mercado de pânico E, mesmo se você conseguir uma posição a um bom preço, agora vem a perspectiva De gerenciar essa posição. O que acontece se um lucro rápido se virar contra você Ou o que acontece se a posição se mover imediatamente para a sua parada. Dê mais tempo para lsquoworkrsquo. Basta dizer: várias variáveis ​​estão em jogo, e este é apenas um anúncio ou um comércio O que deve ser apenas um dos mil pequenos negócios insignificantes. Para o comerciante do sistema, tais aborrecimentos são evitáveis. O comerciante do sistema pode analisar o cenário acima e perceber que eles provavelmente querem procurar empregar sistemas relacionados a falhas. Então, eles simplesmente acham a estratégia apropriada para empregar no ambiente de mercado adequado, eles definirão os parâmetros de comércio adequados, conforme seu sistema é projetado. E então eles vão deixar o sistema lidar com as minúcias. Mirror Trader com a Estratégia DailyFX Breakout 2 aplicada ao USDJPY Este comerciante pode até mesmo escolher voltar sua atenção para outros assuntos, como o intervalo que foi mostrado em EURUSD. Eles podem então empregar o seu sistema favorito de limites de faixa no EURUSD, e deixá-lo fazer seu trabalho. E, então, talvez o AUDUSD tenha capturado esse olho de traderrsquos, e percebendo a vigorosa tendência descendente que o par esteve no comerciante decide empregar uma estratégia baseada em momentum para abordar a situação. Gerenciamento de comércio, gerenciamento de riscos, a agitação de emoções que se torna uma parte inevitável das tradições discricionárias: todos podem ser gerenciados através de uma abordagem de negociação de sistema. Usando o sistema de negociação no caminho certo A primeira coisa a ter em mente quando a negociação do sistema é essa, como negociação discricionária, não há santias e nenhum sistema irá ganhar o tempo todo. Com isso dito, os comerciantes querem garantir que eles não estão aplicando estratégias simplesmente porque theyrsquove colocou algumas semanas ou meses de bom desempenho e, em seguida, deixando suas contas desactualizadas na expectativa de que essa ótima performance continue. Os comerciantes querem aplicar a estratégia correta para o ambiente de mercado correto. Como havíamos apontado acima, procurar aplicar uma estratégia de breakout em um par de moedas que tenha mostrado a volatilidade recente antes de um grande anúncio poderia ser uma estratégia muito convincente. Ou, se o par de moedas estiver exibindo uma condição limitada, os comerciantes podem procurar empregar adequadamente suas estratégias vinculadas à escala. Os sinais do DailyFX Trading são certamente uma ferramenta que pode auxiliar nesta implementação. Abaixo está uma captura de tela da plataforma do comerciante de espelho, com os sinais de troca disponíveis do DailyFX disponíveis. Na captura de tela, os sistemas DailyFXrsquo de lsquotop são mostrados a partir do momento dessa publicação. Tenha em mente que o desempenho do passado não é indicativo de resultados futuros. Os sinais de negociação DailyFX na plataforma Mirror Trader Os comerciantes podem optar por aplicar os sistemas de sua escolha nos pares que desejam trocar, e podem escolher entre uma ladainha de opções quanto ao tamanho do comércio e os níveis de risco a serem usados ​​em cada entrada. Wersquove apenas começou a coçar a superfície do tópico da negociação do sistema. Nos nossos próximos três artigos, a Wersquoll obtém mais em profundidade com alavancagem, avaliação do sistema e diversificação de um portfólio. - Escrito por James Stanley James está disponível no Twitter JStanleyFX Para se juntar à lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. Quer saber mais sobre a plataforma do espelho. Junte-se a nós para uma turnê no espelho ao vivo às quartas-feiras às 3 da tarde. Novo no mercado FX Economize horas em descobrir o que é FOREX trading. Tome este curso grátis de 20 minutos para ldquoNew to FXrdquo apresentado pela DailyFX Education. No curso, você aprenderá sobre o básico de uma transação FOREX, o que é alavancagem e como determinar uma quantidade apropriada de alavancagem para sua negociação. Registre-se AQUI para começar seu FOREX aprendendo agora. O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados de câmbio globais. Negociação de sistema 104 Sobre esta série de artigos de quatro partes, a wersquore vai apresentar e explicar os conceitos básicos de negociação de sistemas. No nosso primeiro artigo, System Trading 101, apresentamos o conceito de usar sistemas para especular no mercado FX. No Sistema de Negociação 102, examinamos o gerenciamento de riscos de tal abordagem. Em System Trading 103 examinamos a avaliação do sistema, e neste artigo mergulhamos no conceito de diversificação. Quando um comerciante coloca seu risco total de responsabilidade em uma única estratégia, eles assumem uma grande quantidade de exposição nesse estilo ou estratégia específica. Letrsquos diz, por exemplo, que um comerciante decidiu usar uma abordagem de negociação de sistema, e empregou um sistema relacionado com breakout em USDJPY. Se o USDJPY apresentasse uma volatilidade maciça, esse comerciante pode acabar sendo muito feliz. No entanto, se o USDJPY faz qualquer outra coisa, como mostrar ação de preço ajustado, ou mesmo uma tendência de longo prazo acentuada com retrocessos e retração, o comerciante pode acabar olhando perdas indesejáveis. Pelas mesmas razões que os investidores muitas vezes desejam investir em ações múltiplas em um portfólio para diversificar seus interesses, os comerciantes do sistema muitas vezes querem olhar para empregar múltiplos sistemas para ajudar a equilibrar o risco de sua estratégia geral. O desejo de diversificar pode ser somado como o seguinte: A aleatoriedade é uma parte da negociação, já que o futuro é imprevisível e os futuros movimentos de preços podem exibir um tipo de natureza aleatória. Ao empregar vários sistemas, o comerciante pode apontar para um efeito significativo dessa aleatoriedade para o portfólio global. Assim como a economia de um investidor para a aposentadoria quer possuir mais do que apenas um estoque em seu portfólio, para que eles possam evitar o potencial de catástrofe no caso em que a única empresa em que são investidos não funciona bem, o comerciante do sistema deve procurar empregar múltiplos Sistemas em um esforço para mitigar o dano se o (s) sistema (s) estiverem abaixo do desempenho. Esta é a gênese por trás do axioma de que os comerciantes deveriam evitar lsquoputting todos os seus ovos em uma cesta, rsquo, porque se esse carrinho falhar, o comerciante pode perder todos os ovos. Os comerciantes, como os investidores, devem evitar colocar todos os seus ovos em apenas uma cesta. Ao empregar várias cestas, os comerciantes protegem o risco de que qualquer lsquobasketrsquo ou estratégia tenha um desempenho inferior à Gestão de Riscos de uma Perspectiva de portfólio. Como descrevemos no System Trading 102. A gestão de risco é de Extrema importância para o comerciante. A diversificação pode ser parte desse gerenciamento de risco, e, como descrito acima, pode ajudar a eliminar uma parte da natureza aleatória envolvida na negociação em futuros movimentos de preços. No entanto, é importante afirmar que a diversificação não pode eliminar completamente o risco de um portfólio nem permitir que o comerciante empregue quantidades exorbitantes de alavancagem com a expectativa de poder evitar completamente os impactos catastróficos que podem resultar dessas abordagens. No System Trading 102, oferecemos a diretriz de alavancagem 5: 1 para os comerciantes do sistema. Isso pode ser considerado como a alavanca total do portfólio global. A alavanca efetiva pode ser monitorada através do recurso de Exposição do Mirror Trader. Observe que, enquanto este comerciante tem alavanca efetiva dentro da diretriz de 5 para 1, eles também têm todo seu risco concentrado na estratégia de Breakout USDJPY. Isso não é diversificado. Se um comerciante quisesse usar apenas um sistema e evitar diversificar o ndash, eles podem empregar seu único sistema com alavancagem de 5: 1 e seu valor de portfólio dependerá do desempenho desse sistema individual. Se o comerciante se sentiu realmente bem com esse único sistema, e não pensou em assumir o risco de negociação com uma única estratégia, isso poderia ser uma opção. No entanto, se o comerciante quis compensar o risco de que este único sistema não superasse, eles podem procurar espalhar seu portfólio entre vários sistemas, mantendo alavancagem total ou total para 5: 1 ou menos. Quantos sistemas eu preciso para uma abordagem diversificada Esta é uma pergunta que, infelizmente, doesnrsquot tem uma resposta clara. Embora a diversificação possa oferecer algumas vantagens maciças aos comerciantes, existe uma coisa como ser excessivamente diversificada e isso é algo que wersquove observou acontecer por muitos fundos mútuos. Diversificar demais e o comerciante corre o risco de remover o potencial de topo do portfólio, tal como já esboçamos anteriormente, como os fundos mútuos começando a rastrear o desempenho do SampP porque eles contêm tantos estoques. É possível ser muito diversificado. Embora este comerciante tenha removido o risco de negociar apenas um único sistema, eles podem agora ter dificuldade em acompanhar o portfólio e onde exatamente estão expostos. Isso pode criar complicações ao reequilibrar, ou reatribuir o patrimônio da carteira. Diversificar muito pouco, e a performance de accountrsquos é dependente do desempenho de uma ou duas estratégias. A diversificação pode ser realizada escolhendo mais do que um sistema. Alocando o risco em 2 ou mais estratégias, o desempenho da conta traderrsquos não depende de nenhuma estratégia. Assim, como ponto de partida, os comerciantes devem considerar equilibrar duas estratégias no portfólio. Quanto mais sistemas forem adicionados, mais difícil será o gerenciamento contínuo do portfólio. A seleção de 20 sistemas pode se tornar uma perspectiva confusa em que o comerciante tem a tarefa não envidial de gerenciar todos os sistemas. Então, ao invés de se concentrar no lsquonumberrsquo de sistemas, os comerciantes devem se concentrar mais na alavancagem efetiva do portfólio. Evite lsquoDoubling Uprsquo Uma armadilha comum quando os comerciantes começam a se aproximar da diversificação é lsquodoubling uprsquo em seus sistemas. Então, se um comerciante estiver usando um sistema de breakout no USDJPY. Empregando um sistema de breakout no EURJPY simplesmente dobra a exposição que o comerciante tem no JPY. Se o iene começa a se trocar de moda, o comerciante corre o risco de ver perdas maiores do que podem ser confortáveis. Uma Abordagem Diversificada no Comerciante Espelho Observe que existem 3 estratégias diferentes (Range, Breakout e Momentum) aplicadas a 3 diferentes pares de moedas Como wersquove mencionado ao longo desta série, os comerciantes devem procurar empregar alavancagem de 5 para 1 ou menos no Carteira geral sendo negociada. Isso significaria que um comerciante com uma conta de 2.000 gostaria de manter seu tamanho de posição total de todos os sistemas em um portfólio para 10.000 ou menos (2.000 X 5 10.000). Isso pode ser de 5.000 em 2 sistemas ou 2.000 em 5 sistemas. Independentemente do número de sistemas que estão sendo usados, o comerciante está mantendo a alavancagem global do portfólio em cheque. Itrsquos é importante que o comerciante esteja selecionando sistemas de qualidade com base nas diretrizes dadas no Sistema de Negociação 103. Isso é muito mais importante do que escolher sistemas apenas para diversificar em prol da diversificação. - Escrito por James Stanley James está disponível no Twitter JStanleyFX Para se juntar à lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. Quer saber mais sobre o comerciante de espelho Junte-se a nós para uma visita ao vivo às quartas-feiras às 3PM da hora do leste. Novo no mercado FX Economize horas em descobrir o que é Forex trading. Tome este curso gratuito de 20 minutos lsquoNew to FXrsquo apresentado pela DailyFX Education. No curso, você aprenderá sobre o básico de uma transação Forex, o que é alavancagem e como determinar uma quantidade apropriada de alavancagem na sua negociação. Registre-se AQUI para iniciar o Forex Trading Education agora. DailyFX fornece notícias de Forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda. Sistemas de Exibição 101 A grande maioria dos comerciantes no mercado basicamente comercializa sem muito plano. A maioria acredita que tudo o que você tem que fazer para ganhar dinheiro no mercado é ouvir as recomendações dos analistas ou notícias de última hora e então eles serão definidos para a vida. Todo mundo que eu sei que tem jogado no mercado usando notícias das cabeças falantes na TV ou na Internet acabou por perder seu dinheiro e sair. Se mais de 90 dos jogadores neste jogo perderem, e 90 usam as notícias para negociar. Hmmmm. Estamos vendo uma correlação aqui. A Trading era como jogar uma máquina caça-níquea. Era uma vez, eu também fui apanhado na digitalização das notícias para idéias comerciais. De vez em quando, eu conseguiria uma ótima chance, mas era como jogar uma slot machine - eu ganharia apenas o suficiente para me manter jogando. Sempre fui um tipo analítico de pessoa, então comecei minha busca por um método de troca repetitivo. Depois de ler várias entrevistas de comerciantes bem-sucedidos, decidi passar pela rota informatizada. Muitos dos melhores comerciantes do mundo estavam usando sistemas computadorizados para gerar seus sinais de compra e venda, e isso cabia bem com a idéia de como as negociações deveriam ser. Isso foi há uma década, e naquele tempo, eu aprendi 10.000 mais sobre sistemas de negociação e o que os faz marcar. Filosofia do sistema de negociação A filosofia do design do sistema de negociação é usar o passado para descobrir a probabilidade de algo acontecer no futuro. Isso não significa que podemos prever o futuro - podemos reagir a ele no entanto. Eu penso em negociar como eu jogando jogos de cartas como poker. A grande diferença é que as regras para o poker são muito bem estabelecidas e repetitivas. Com o mercado de ações, as regras não são publicadas, então eu tenho que usar o passado para chegar às regras de como eu acho que o jogo deve ser jogado. Coloco minhas idéias em um computador que, por sua vez, me diz se eu teria feito bem (ao ganhar dinheiro) no passado com esses conjuntos de regras. Não há nada novo sob o sol. O futuro é incognoscível, mas saber o que aconteceu no passado pode dar uma olhada nas probabilidades de resultados futuros. Afinal, a emoção humana é a mesma agora que há 1000 anos atrás (e afirmo que são essas emoções que criam bordas para que possamos explorar nos mercados). A principal maneira de manter a pontuação no mercado de ações é por quanto dinheiro você faz, e não com a frequência com que você está certo ou errado. Você vê, se você ganhou 30 do tempo, mas seus vencedores eram 3 vezes o tamanho de seus perdedores, você estaria ganhando dinheiro. A maioria dos comerciantes se concentra demais em seu próprio ego em vez de jogar o jogo para ganhar dinheiro. É por isso que mesmo os brainiacs do tipo Einstein com QI abaulamento falham na negociação. Quando você tira a emoção da imagem e se concentra em jogar o jogo em seus termos. Você pode encontrar uma fonte constante de riqueza. Crunching the Numbers É realmente não apenas o suficiente para ganhar dinheiro com o mercado. Eu quero não só fazer um monte de dinheiro, mas eu quero fazê-lo, mantendo meus drawdowns tão pequeno quanto possível. Se eu fizer 80 em um ano, mas eu tive que gastar um desperdício de 60 durante esse tempo. Bem, isso não é um bom sistema de comércio. Na verdade, um sistema comercial como esse poderia muito bem fazer você perder todo seu dinheiro em algum momento no futuro. Então, como podemos encontrar sistemas com potencial Por testar, testar e testar novamente. Eu gosto de dizer que eu não uso análises técnicas para encontrar meus negócios eu uso análises testadas. Eu vou passar por gráficos por horas até eu ver o que parece ser uma vantagem. Então, eu programei minhas idéias em um computador (ou computadores, dependendo de quanto quantidade de crunching é requerido). Em seguida, eu vou refinar os critérios de negociação, testando diferentes combinações dos indicadores que eu induzi ao computador. Tudo dito, esse processo leva muito tempo, já que até meus novos computadores têm dificuldade em cruzar dados para milhares de ações por 15 anos. Se for difícil de fazer, então eu sei que estou no caminho certo. Se fosse fácil, então todos estariam fazendo isso e eu não teria vantagem. Entre ganhe ganhos e uma multiplicidade de outras estatísticas. Uma das estatísticas mais comuns para medir o desempenho é a relação MAR. Basicamente, você toma sua taxa de crescimento anual composta (CAGR) e divide-se pela sua pior retirada durante esse período. Então, se o meu sistema comercial tiver um CAGR de 50, e meu pior desembarque foi de 25, então a relação MAR é 2.0. Quanto maior melhor. Em geral, descobri que quanto mais curto o prazo e os negócios mais, maior o MAR. Um sistema de negociação de muito curto prazo, como o nosso Profit Taker, tem um MAR em torno de 3. mesmo durante o pior mercado de base desde 1929. Se você olhar para a curva de patrimônio com retração, você verá que tem sido um fabricante de dinheiro estável. Ao lidar com períodos de negociação mais longos, os índices de aumento de renda tendem a diminuir. O benefício é que você troca menos, e os retornos podem ser muito grandes, mas esses sistemas tomam mais um sucesso de tempos em tempos. Os sistemas de tendência seguinte tendem a ter índices MAR mais baixos no mercado acionário. Outra estatística importante para mim é o período de tempo entre novos picos de equidade. Eu não quero trocar sistemas que durarem mais de 12 meses antes de fazer uma nova equidade alta. É muito difícil manter-se focado depois da longa retirada. A relação MAR é muito fácil de entender, mas acho falta. Só saber a sua taxa de crescimento e a pior redução não é suficiente. Eu quero mergulhar e usar um número que me penaliza por não apenas grandes remessas, mas o tempo entre novos picos de equidade. Peter Martin apresentou o índice Ulcer que faz exatamente isso. Ele dá números entre 0 (uma linha perfeitamente reta sem rebaixamentos) e 100 (um sistema sempre em retirada, o que certamente me daria uma úlcera). Ao atravessar sua curva de patrimônio, penaliza você pela redução ao quadrado cada vez que você está abaixo do pico patrimonial. Você pode então tomar sua taxa de crescimento anual e dividi-la pelo índice Ulcer. Acho que esta é, de longe, a melhor maneira de comparar sistemas. Obrigado Peter Martin. Para ganhar dinheiro, mantendo o risco baixo, você deve usar o dinheiro e a gestão de riscos adequados. A maioria vê isso como um pensamento depois da negociação. Não é, na verdade, deve ser pensado como o aspecto mais importante da negociação. Se você arriscar demais e perder todo o seu dinheiro, você está fora do jogo. Para cada comércio que você faz, você deve saber exatamente quantas ações você vai comprar e quanto dinheiro está em risco em qualquer ponto. Por exemplo, se você perder dinheiro em qualquer comércio, talvez não seja mais do que 1 de seu portfólio total. Você pode calcular o número de ações a comprar de acordo com o preço de entrada e o preço de parada: Acções (risco de carteira) (tamanho da carteira) (preço de compra - preço de parada). Assim, para uma carteira de 50.000 risco 1 (ou 500): Ações (0.01) ( 50,000) (25,45 - 23,04) Quando as ações de negociação existem mais para se preocupar com o quanto você vai arriscar em qualquer comércio. Você vê, os estoques estão altamente correlacionados entre si. Não só você está arriscando dinheiro em cada comércio, mas você arrisca que todos esses recursos falhem ao mesmo tempo. Portanto, você deve limitar o número de ações que um sistema está negociando a qualquer momento. Meus testes mostraram uma maneira muito fácil de misturar apostas fracionadas fixas com gerenciamento de risco. Basta dividir o dinheiro para arriscar uniformemente entre 10 ou mais posições. Por exemplo: Ações (tamanho da carteira 10) Preço de entrada Ações (50,000 10) (25,45) Agora, limitamos o número de posições (10) que podem ser contra nós e reduzimos o risco máximo no caso de um estoque ter aumentado (Se uma de nossas ações fosse para zero, estariamos fora de 10 max). Um dos maiores erros que eu vejo as pessoas ao testar sistemas é significância estatística. Às vezes, um padrão específico aparecerá apenas 10-15 vezes na história. Os resultados ficam ótimos, mas quando aplicados ao mundo real, eles falham. Você vê, eu poderia escolher aleatoriamente um estoque particular e uma data aleatória para comprar ao ar livre, depois vender no fechamento. Existem milhares de ações e cerca de 250 dias de negociação em um ano. Eu aposto que eu poderia encontrar alguns exemplos que ganham 100 do tempo apenas devido a chance aleatória. Quando procuro uma vantagem na negociação, quero ver muitos exemplos. Não apenas um punhado. Quando se trata de escolher entre milhares de ações, eu quero ver centenas, senão milhares de amostras. Dessa forma, posso determinar que não criei apenas uma amostragem aleatória de negócios que simplesmente funcionam bem. Os sistemas de negociação de estoque descritos neste site têm milhares de amostras para testes de volta - muitos mais do que realmente listados, uma vez que cada sistema possui um limite de 10 posições ao mesmo tempo. O software que utilizo filtra os negócios se o número máximo de posições for atingido. Eu vi esse erro uma e outra vez. Um comerciante recebe um pacote básico de teste de volta e procede para testar quais médias móveis funcionam para um estoque específico. Ouch Esta é uma maneira rápida de perder dinheiro. Se você estiver usando apenas um estoque para calcular os valores otimizados, você vai encontrar o problema descrito acima (não amostras suficientes para significância estatística). Um conjunto de regras para milhares de ações Se em vez disso, você deveria verificar milhares de ações para algumas combinações que funcionam para todas elas. Bem, essa é uma estatística muito mais significativa. Quando estou testando o que funciona para ações, eu as teste TODOS. Eu quero usar as mesmas regras para milhares de ações. Só então acredito que descobri uma vantagem. Contabilização da Comissão, interesse da margem e derrapagem Existem apenas muitos comerciantes por aí que não percebem o quanto as despesas extras em negociação representam. A ótima notícia é que as comissões estão caindo dramaticamente (os corretores interativos são baixos para 12 centavos por ação agora). No entanto, você ainda precisa pagar juros para o seu corretor por usar a margem ao comprar ou vender curto, e você deve explicar o atraso. Slippage é a quantidade de dinheiro que você perde quando uma ação não troca exatamente com seu preço de entrada. Diga que faço uma compra para comprar no horário aberto. O horário aberto era 20,00, mas meu preço de preenchimento era 20,07. Seu atraso é de 7 centavos de dólar o número de ações compradas (7 centavos de 1000 ações 70). Eu sempre incluo deslizamento quando testar sistemas. Eu costumo estimar o deslizamento entre 5 a 10 da faixa dos dias. Se um estoque se movia entre 20.00 e 21.00, o deslizamento era provavelmente entre 5-10 centavos. Eventualmente, é muito possível mover o mercado com seus pedidos. Existem duas maneiras de eu combater isso: apenas negociando ações líquidas que comercializam vários milhões de dólares em ações, em média, e usando ordens de limite de parada. As ordens de limite de parada permitem que você coloque um teto sobre quanto você está disposto a pagar por um estoque. Por exemplo, o estoque XYZ está sendo negociado às 19.00 e eu coloco uma ordem de limite para comprar em 20.0020.06. Quando o estoque atinge 20.00, minha compra para comprar no limite de 20.06 é colocada no mercado. Termos e fórmulas comerciais do sistema CAGR - Taxa de crescimento anual composta. Não é bom simplesmente levar seus ganhos percentuais e dividir pelo tempo. Se você fez 50 mil em um período de 50 anos, isso não é o mesmo que dizer que você fez 1.000 por ano. Você aplicaria uma fórmula com base em juros compostos: x Sqrt (Ganho percentual) - 1 (onde x é o número de anos) (50) Sqrt (50,000) - 1 13,23 (Observe que eu estou usando a função xsquareRoot especial encontrada na maioria Calculadoras científicas. Não estou multiplicando por 50 no exemplo acima). MAR - Uma medida simples para ganhar dor. Tome a taxa de crescimento anual composta (CAGR) e divida-se pela pior retirada. Se eu tiver um 50 CAGR, e minha pior redução foi de 25, minha relação MAR é 2,0. Índice de Úlcera - Criado por Peter Martin, esta faixa de ganhos é de 0-100. Zero seria uma linha perfeitamente reta sem rebaixamentos, enquanto 100 seriam diretos (dando-lhe assim uma úlcera). Tanto a profundidade quanto a duração de uma redução são medidas. Eu gosto deste modelo de estatísticas porque, ao contrário da relação MAR, não penaliza demais o que, por definição, é um evento único (o seu pior recuo). Por favor, veja este site para mais informações. Martin Ratio - Ao levar seu CAGR e dividir pelo índice Ulcer, este número lhe dará um número muito melhor para comparar os sistemas de negociação. Os índices Sharpe e as relações MAR são modelos de comparação inferiores na minha opinião. Clique aqui para acessar instantaneamente a sua versão gratuita. Os resultados aqui listados são baseados em negociações hipotéticas. Falando claramente, esses negócios não foram realmente executados. os resultados de desempenho hipotéticos ou simulados têm certas limitações inerentes. Ao contrário de um registro de desempenho real, os resultados simulados não representam a negociação real. Além disso, uma vez que os negócios não foram realmente executados, os resultados podem ter em (ou sobre) compensados ​​pelo impacto, se houver, de certos fatores do mercado, como a falta de liquidez. Você pode ter feito melhor ou pior do que os resultados retratados.